מחשבון משיכה מהחיסכון בפרישה

משיכה הונית או קצבה — מה עדיף?

חלק מהפורשים בוחרים במשיכה הונית מתוכננת (למשל מתיק השקעות או גמל להשקעה) במקום קצבה. היתרון: גמישות ונזילות. החיסרון: סיכון שההון ייגמר אם המשיכה גבוהה מדי או התשואה נמוכה.

כלל המשיכה הבטוחה

"כלל 4%" אומר שמשיכה שנתית של כ-4% מההון (כ-0.33% בחודש) נחשבת בת-קיימא לאורך 30 שנה. המחשבון מציג גם את המשיכה ש"אינה שוחקת את הקרן" — כלומר משיכה השווה לתשואה החודשית בלבד, שמספיקה לכל החיים.

דוגמה

הון של ₪2,000,000 בתשואה 4% מניב כ-₪6,667 בחודש מבלי לגעת בקרן. משיכה של ₪10,000 תשחק את הקרן — והמחשבון יראה אחרי כמה שנים היא תיגמר.

סיכון סדר התשואות — למה הממוצע מטעה

המחשבון מניח תשואה קבועה, אך בשוק האמיתי התשואה משתנה משנה לשנה — וכאן מסתתר סיכון מהותי שנקרא "סיכון סדר התשואות" (Sequence Risk). שתי קרנות עם אותה תשואה ממוצעת יכולות להסתיים אחרת לגמרי: אם השנים הגרועות נופלות דווקא בתחילת הפרישה — כשמושכים מהון גבוה — הקרן נשחקת מהר ועלולה להיגמר, גם אם בהמשך הגיעו שנים טובות. לכן פורשים זהירים מחזיקים כרית מזומן של 1–2 שנות הוצאה, מקטינים משיכה בשנים של ירידות, ושומרים על תמהיל סולידי יותר בשנים הראשונות שלאחר הפרישה.

שאלות נפוצות