מחשבון תשואה ריאלית נטו

נומינלי מול ריאלי

תשואה נומינלית היא הרווח "על הנייר". כדי לדעת כמה באמת הרווחתם בכוח קנייה, צריך להפחית דמי ניהול, מס רווחי הון (25% על הרווח הריאלי במכשירים חייבים) ואינפלציה. מה שנשאר הוא התשואה הריאלית נטו.

למה זה קריטי

תשואה נומינלית של 7% עם אינפלציה 3% ודמי ניהול 0.7% מותירה תשואה ריאלית של ~3.3% בלבד (לפני מס). במכשיר חייב במס, התשואה הריאלית נטו נמוכה עוד יותר. זהו כלי חיוני להשוואת מסלולי השקעה אמיתית.

דוגמה

תשואה 7%, דמי ניהול 0.7%, אינפלציה 3%, פטור ממס → תשואה ריאלית של כ-3.3%. אם המכשיר חייב ב-25% מס על הרווח הריאלי — התשואה נטו יורדת בהתאם. המחשבון מפרק כל שלב.

שאלות נפוצות